sábado, 12 de novembro de 2016

2º Exemplo de contrato e cálculo de contratos futuros

2º) exemplo: Venda de taxa = 20,000% aa252.
PU = 100.000 / ( 1 + 20 / 100 ) ^ ( 22 / 252 ) = 98.420,90
A venda de taxa corresponde à compra de PU.
Como o CDI CETIP foi de 20,000% e a taxa de venda foi de 20,000%, não houve ganho ou perda.




Venda tx 1/9 =
20.000
Portanto comprei PU = 98.420,90 (ganho se a taxa CETIP cair)
Tx CDICETIP =
20,000%, tx CDI CETIP é igual a taxa de venda, não há ganho nem perda





Resultado =
0,00





Taxa da

Fator
PU
PU
Ajuste
Ajuste
Ajuste
Data
Overs a
BM&F
Taxa
diário da
Fechamento
Fech. agiado
do dia
do dia
do dia
Decorrer
fechamento
CETIP
Tx CETIP
BM&F
pelo CETIP

Caixa
caixa
1/set
22
19,000
20,000
1,00000
98.492,83
98.420,90
71,93

agiado na
2/set
21
19,000
20,000
1,00072
98.560,85
98.564,12
-3,27
71,93
Tx CETIP
3/set
20
19,000
20,000
1,00072
98.628,90
98.632,18
-3,28
-3,27
73,08
4/set
19
19,000
20,000
1,00072
98.697,01
98.700,29
-3,28
-3,28
-3,32
5/set
18
19,000
20,000
1,00072
98.765,16
98.768,44
-3,28
-3,28
-3,32
8/set
17
19,000
20,000
1,00072
98.833,36
98.836,65
-3,28
-3,28
-3,32
9/set
16
19,000
20,000
1,00072
98.901,61
98.904,90
-3,28
-3,28
-3,32
10/set
15
19,000
20,000
1,00072
98.969,91
98.973,19
-3,29
-3,28
-3,32
11/ set
14
19,000
20,000
1,00072
99.038,25
99.041,54
-3,29
-3,29
-3,32
12/ set
13
19,000
20,000
1,00072
99.106,64
99.109,93
-3,29
-3,29
-3,32
15/set
12
19,000
20,000
1,00072
99.175,07
99.178,37
-3,29
-3,29
-3,32
16/set
11
19,000
20,000
1,00072
99.243,56
99.246,85
-3,30
-3,29
-3,32
17/set
10
19,000
20,000
1,00072
99.312,09
99.315,38
-3,30
-3,30
-3,32
18/set
9
19,000
20,000
1,00072
99.380,66
99.383,96
-3,30
-3,30
-3,32
19/set
8
19,000
20,000
1,00072
99.449,29
99.452,59
-3,30
-3,30
-3,32
22/set
7
19,000
20,000
1,00072
99.517,96
99.521,27
-3,30
-3,30
-3,32
23/set
6
19,000
20,000
1,00072
99.586,68
99.589,99
-3,31
-3,30
-3,32
24/set
5
19,000
20,000
1,00072
99.655,45
99.658,76
-3,31
-3,31
-3,32
25/set
4
19,000
20,000
1,00072
99.724,26
99.727,58
-3,31
-3,31
-3,32
26/set
3
19,000
20,000
1,00072
99.793,13
99.796,44
-3,31
-3,31
-3,32
29/set
2
19,000
20,000
1,00072
99.862,04
99.865,35
-3,32
-3,31
-3,32
30/set
1
19,000
20,000
1,00072
99.930,99
99.934,31
-3,32
-3,32
-3,32
1/out
0


1,00072
100.000,00
100.003,32
-3,32
-3,32
-3,32
Taxas médias....
19,000%
20,000%




-3,32
-3,32








-3,32

Totais: -0,60 -0,60 0,00
PU de compra: 98.420,90
Tx CDI CETIP: 20,000% aa; 98. 420,90*(1+20/100)^(22/252) = 100.000,00; 100.000 -100.000,00 = 0,00