índices de rentabilidade de uma seguradora

Uma coisa que muita gente confunde em análise de Balanços são os conceitos de Lucratividade e rentabilidade. Apesar de parecerem indicar a mesma coisa, não são. Como vimos na postagem anterior, os índices de lucratividade apresentam como a finalidade avaliar se elas dão lucro quando medimos as relações entre as vendas, ativos, patrimônio líquido e ao valor da ação. No entanto, os quocientes de rentabilidade mostram a relação entre o lucro líquido que é o resultado positivo das variações patrimoniais, com os vários aspectos da aplicação de capitais e com a movimentação econômica total. Ou seja, em lucratividade se verifica a correspondência entre as vendas para o resultado final, ao passo que em rentabilidade, o mesmo resultado final mas em relação a outros aspectos, tais como o capital aplicado em ativos, caixa etc.

índices de lucratividade de uma seguradora

Na postagem de hoje trabalharemos os cálculos propostos pelos índices de lucratividade, aqueles quocientes que têm a finalidade de avaliar a lucratividade das empresas. Estes índices são medidos em relação a vendas, ativos, patrimônio líquido e ao valor da ação.

Índices de Rotação de uma seguradora

E prosseguindo com a análise de Balanços de uma seguradora partiremos aqui para os índices de Rotação, que verificam a velocidade com que se renovam os valores investidos diretamente na atividade operacional, como estoques, clientes e fornecedores. São denominados de índices de rotação, e estão diretamente vinculados à natureza operacional da empresa, influindo de forma decisiva nos cálculos de liquidez e ou rentabilidade.

índices de endividamento de uma seguradora

E prosseguindo com a análise de Balanços de uma seguradora partiremos aqui para os índices de endividamento, que como podemos deduzir apenas pelo nome, são aqueles quocientes que indicam o quanto uma empresa ou entidade está endividada, tendo por base a participação das dívidas de curto e longo prazo dentro do total aplicado (Ativo) bem como de obrigações exigíveis e não exigíveis.

Índices de Liquidez de uma seguradora

Segundo Iudícibus (2012):

Este tópico engloba os relacionamentos entre as contas do balanço que refletem uma situação estática de posição de liquidez ou o relacionamento entre fontes diferenciadas de capital.

Análise vertical e horizontal de uma seguradora: parte 2 - BP e DRE

E como antes na postagem anterior, apresentamos agora a continuação análise vertical e horizontal do BP e da DRE de uma seguradora:

Análise Horizontal e Vertical de uma companhia de seguros

As análises vertical e horizontal correspondem as bases para se analisar um balanço Patrimonial e Uma Demonstração do Resultado do Exercício, correspondendo:

Análise do Balanço da Azul Companhia de Seguros

Neste trabalho, para o objeto do estudo foi selecionada a empresa Azul Companhia de Seguros Gerais, uma sociedade de capital fechado com sede à Av. Rio Branco, 80 - 13º, 16º ao 20º andares - Rio de Janeiro (RJ) - Brasil. Tem por objeto social a exploração de seguros de danos e pessoas, em qualquer das suas modalidades ou formas conforme definido na legislação vigente, e opera por meio de sucursais em todo território nacional.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 15: Atividade Operacional

Retenção de terceiros

O índice de retenção de terceiros representa as quotas dos riscos não assumidos pela seguradora em cada contrato, repassados às demais companhias seguradoras e resseguradoras. Neste caso, Pco corresponde a Prêmios de Cosseguros e PRC representa Prêmios de Resseguros Cedidos (constantes no passivo circulante, na conta de débitos com operações de seguros e prêmios de seguros na receita bruta, respectivamente),

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 14: Rentabilidade

Rentabilidade Para Análise

Rentabilidade não é o mesmo que lucratividade tanto para as empresas comerciais quanto as de seguros, como a deste estudo. Se no primeiro foco de análise o objeto é o lucro, no segundo, o que está em caixa. Assim, uma empresa com muito lucro não tem, necessariamente, muita rentabilidade, afinal, para ter rentabilidade tem que gerar receitas, e para isso, incorrer em despesas e gastos, que aos poucos diminuem a liquidez. Em outras palavras, é preciso gastar dinheiro para poder receber o retorno futuramente.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 13: Liquidez e estrutura juntos

Liquidez E Estrutura

Os indicadores deste tópico não são exatamente índices, mas demonstram em valores monetários as disponibilidades da empresa livres para honrar suas dívidas.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 12: Liquidez

Liquidez Para Análise

Os índices apresentados neste grupo são índices de liquidez, assim como os clássicos apresentados anteriormente, mas com a diferença de que estes são específicos para as empresas seguradoras, contendo, logicamente, relações das contas encontradas nos planos de contas destas organizações. São quatro indicadores neste grupo, que servirão para completar o cenário da liquidez que teve sua raiz naquelas equações mais tradicionais.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 11: Estutura

Estrutura para seguradoras

O primeiro grupo de índices específicos para as segurados corresponde aos de estruturas, responsáveis por oferecer os elementos comparativos entre grupos de contas de ativos, patrimônio, receitas e passivos.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 10: Alavancagem

    Alavancagem

Além dos indicadores financeiros utilizados nas análises neste trabalho também se baseia na alavancagem, que pode ser entendida como sendo:

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 9: Índices de Valor de Ações

Valor de Ações

As empresas Sociedade Anônima ou constituição de Companhia (Cia), o capital será dividido em ações e o Estatuto Social fixará o número de ações e estabelecerá se terão ou não terão valor nominal.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 8: Índices de Rentabilidade

 Continuaremos aqui com as demonstrações dos cálculos para a análise de índices de uma empresa do ramo de seguros.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 7: Índices de Lucratividade

    Índices de Lucratividade

Tem a finalidade de avaliar a lucratividade das empresas. Estes índices são medidos em relação a vendas, ativos, patrimônio líquido e ao valor da ação.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 6: Índices de Rotação

    Índices de Rotação

Conforme Iudícibus (2012), “estes quocientes, importantíssimos, representam a velocidade com que elementos patrimoniais de relevo se renovam durante determinado período de tempo”. Estes índices possuem grande importância, pois verificam a velocidade com que se renovam os valores investidos diretamente na atividade operacional, como estoques, clientes e fornecedores.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 5: Índices de Endividamento

Índices de Endividamento

Os índices de endividamento demonstram o grau de capital de terceiros – contas do passivo circulante e do não circulante – no financiamento das atividades operacionais de cada organização ou empresa.

Análise de Balanços de seguradoras - Parte 4: Índices de Liquidez

    Índices de Liquidez

Segundo Iudícibus (2012):

Este tópico engloba os relacionamentos entre as contas do balanço que refletem uma situação estática de posição de liquidez ou o relacionamento entre fontes diferenciadas de capital.

Para fazer a análise da evolução dos índices de liquidez primeiramente coletam-se os dados das contas dos demonstrativos contábeis e secundariamente aplicam-nos as fórmulas apresentadas a seguir.