sexta-feira, 11 de novembro de 2016

1º Exemplo de contrato e cálculo de contratos futuros

Este contrato, da BM&F, é meramente ilustrativo, maiores informações poderão ser obtidas no site: www.bmf.com.br.
Veja os exemplos abaixo:

1º) exemplo: Venda de taxa = 21,000% aa252.

PU = 100.000 / ( 1 + 21 / 100 ) ^ ( 22 / 252 ) = 98.349,62
A venda de taxa corresponde a compra de PU.



Como o CDI CETIP foi de 20,000% e a taxa de venda foi de 21,000%, o vendedor ganhou (R$ 72,43), pois o vendedor vendeu por 21,000% a taxa que perfez 20,000%.



Venda tx em1/9 =
21,000
Portanto comprei PU = 98.349,62 (ganho se a taxa CDI CETIP cair)
Tx CDI CETIP =
20,000% , a tx CDI CETIP caiu abaixo da de venda e a posição é vendida houve ganho.



Resultado =
72,43




Taxa da

Fator
PU
PU
Ajuste
Ajuste
Data
Overs a
BM&F
Taxa
diário da
Fechamento
Fech. agiado
do dia
do dia
decorrer
fechamento
CETIP
Tx CDI CETIP
BM&F
pelo CDI CETIP

Regime de Caixa
1/set
22
19,000
20,000
1,000
98.492,83
98.349,62
143,21

2/set
21
19,000
20,000
1,00072
98.560,85
98.564,12
-3,27
143,21
3/set
20
19,000
20,000
1,00072
98.628,90
98.632,18
-3,28
-3,27
4/set
19
19,000
20,000
1,00072
98.697,01
98.700,29
-3,28
-3,28
5/set
18
19,000
20,000
1,00072
98.765,16
98.768,44
-3,28
-3,28
8/set
17
19,000
20,000
1,00072
98.833,36
98.836,65
-3,28
-3,28
9/set
16
19,000
20,000
1,00072
98.901,61
98.904,90
-3,28
-3,28
10/set
15
19,000
20,000
1,00072
98.969,91
98.973,19
-3,29
-3,28
11/ set
14
19,000
20,000
1,00072
99.038,25
99.041,54
-3,29
-3,29
12/ set
13
19,000
20,000
1,00072
99.106,64
99.109,93
-3,29
-3,29
15/set
12
19,000
20,000
1,00072
99.175,07
99.178,37
-3,29
-3,29
16/set
11
19,000
20,000
1,00072
99.243,56
99.246,85
-3,30
-3,29
17/set
10
19,000
20,000
1,00072
99.312,09
99.315,38
-3,30
-3,30
18/set
9
19,000
20,000
1,00072
99.380,66
99.383,96
-3,30
-3,30
19/set
8
19,000
20,000
1,00072
99.449,29
99.452,59
-3,30
-3,30
22/set
7
19,000
20,000
1,00072
99.517,96
99.521,27
-3,30
-3,30
23/set
6
19,000
20,000
1,00072
99.586,68
99.589,99
-3,31
-3,30
24/set
5
19,000
20,000
1,00072
99.655,45
99.658,76
-3,31
-3,31
25/set
4
19,000
20,000
1,00072
99.724,26
99.727,58
-3,31
-3,31
26/set
3
19,000
20,000
1,00072
99.793,13
99.796,44
-3,31
-3,31
29/set
2
19,000
20,000
1,00072
99.862,04
99.865,35
-3,32
-3,31
30/set
1
19,000
20,000
1,00072
99.930,99
99.934,31
-3,32
-3,32
1/out
O


1,00072
100.000,00
100.003,32
-3,32
-3,32
Taxas médias....
19,000%
20,000%




-3,32
-3,32









Totais: 70,68 70,68 72,43
PU de compra: 98.349,62

Tx CDI CETIP: 20,000% aa; 98.349,62*(1+20/100)^(22/252) = 99.927,57; 100.000 (-) 99.927,57 = 72,43